القطاع المصرفي والمالي


من أجل ارتقاء القطاع المصرفي والمالي إلى طموحات تونس


الرهانات:

 بالنظر إلى القضايا المتعلقة بمرحلة انتقالية ما بعد 2011 والتحول الهيكلي الضروري للاقتصاد، من المهم أن يواجه النظام المالي التونسي تحديات هذا التحول وأن يتمكن من لعب دوره كوسيلة لتحقيق النمو الاقتصادي. ومع ذلك، في الوقت الحاضر، لا يزال هذا النظام يسيطر عليه التمويل المصرفي، ولا تزال أشكال التمويل الأخرى (السوق المالية ، التمويل البديل) مهمشة إلى حد كبير. بالإضافة إلى ذلك، لا تزال الشركات الصغيرة والمتوسطة والمشاريع الصغيرة، التي تشكل أكثر من 90٪ من النسيج الإنتاجي ، تواجه مشكلة واضحة تتمثل في الوصول إلى التمويل ، مما يشكل عائقًا كبيرًا أمام مناخ الأعمال والاستثمار في تونس ونقصًا واضح من حيث الثروة وفرص العمل

 يوجد في تونس حاليًا أكثر من 40 مؤسسة ائتمانية موزعة على النحو التالي: 23 مصرفًا مقيمًا بما في ذلك 3 بنوك عامة و 8 شركات تأجير وشركتان للتخصيم وبنكان تجاريان و 7 بنوك غير مقيمة. ويتميز بعدد صغير نسبيا من فروع البنوك لكل 100000 نسمة: حوالي 17 مقابل 25 للمغرب

 لعب القطاع المصرفي دورًا استراتيجيًا في تونس المستقلة لبناء الاقتصاد بشكل عام والصناعة بشكل خاص. ومع ذلك، فإن خصائصه الرئيسية لا تزال تتمثل في ذريته القوية وتركيز جزء كبير من الشبكة المصرفية في المناطق الساحلية. العديد من البنوك لا تزال علنية مع تدخل الدولة في إدارة شؤونها

كما يتميز القطاع المصرفي بالمنافسة غير الكافية التي يتضح من وجود هامش على معدل سوق المال مرتفع للغاية

 في الوقت نفسه، يقدم السوق المالي بنية تحتية عالية الجودة مستوحاة إلى حد كبير من المعايير الدولية (الرقابة والتنظيم والإدراج الإلكتروني وتتبع العمليات، إلخ) والاستفادة من الحوافز الضريبية. على الرغم من ذلك، لا يزال يتخلف عن طريق تمويل حصة هامشية فقط من الاقتصاد (5٪ مقابل 90٪ تمويل من الديون). يمكن تفسير هذا التأخير بسبب عدم وجود عمق للسوق من حيث السيولة مقارنة باحتياجات الاقتصاد، ويرجع ذلك أساسًا إلى وجود صغار المستثمرين، ولأن الشركات التونسية لا يزال لديها هيكل رأسمالي عائلي في الغالب. وبالتالي ليست مدرجة في سوق الأوراق المالية. بلغت القيمة السوقية 23 ٪ من الناتج المحلي الإجمالي في عام 2018، وهو معدل أقل بكثير من البلدان المماثلة (أكثر من 60 ٪ من الناتج المحلي الإجمالي للمغرب على سبيل المثال

لا يزال التمويل البديل بمعنى الائتمان الأصغر والأسهم الخاصة جوهريًا تقريبًا (حوالي 2٪ من تمويل الاقتصاد) على الرغم من أن السلطات وضعت مؤخرًا الإطار التشريعي

رؤية آفاق تونس:

 تقترح آفاق تونس إصلاحًا معمقًا للنظام المصرفي والمالي ، استنادًا إلى سياسة التحديث والإدماج ، لتعزيز القدرة التنافسية وتطوير جميع القطاعات الاقتصادية. نريد تحرير المؤسسات المالية العامة من التدخل والاعتبارات السياسية. تدعو آفاق تونس إلى إضفاء الطابع الديمقراطي على إمكانية الوصول إلى التمويل وتطوير الآليات المالية التي تتيح للمروجين الجدد الحصول على أموال كافية لضمان استمرارية أعمالهم بمشاركة الدولة كمنظمة محترمة وتقديم الدعم للقطاع خاصة عند الضرورة

10 برامج رئيسية:

 إصلاح القطاع البنكي والمالي

  1. العمل على إعادة هيكلة المشهد البنكي: تجميع البنوك قصد خلق "أبطال" على الصعيد الوطني والجهوي، يكونون مجهّزين لمجابهة محيط مفتوح وتنافسي.

 أ. استئناف وإنهاء إصلاح القطاع المصرفي العام ، بما في ذلك تحسين إدارة المخاطر من خلال التوافق مع لوائح الرقابة الدولية (إجراءات الائتمان ، معلومات حسابات القبض وتسعير المخاطر) ، معالجة الديون المعدومة وترشيد العمليات. تعزيز نسب الحصافة لمنع هذا المستوى من الديون المعدومة من الارتفاع مرة أخرى.

 ب. إحياء مشروع إنشاء الشركة التونسية لإدارة الأصول (شركة إدارة الأصول): ستهدف هذه البنية التحتية إلى الحصول على ديون مصنفة من القطاع المصرفي العام ، وبالتالي تخفيض معدل الديون المعدومة ، و إعادة هيكلة لهم بشروط متسارعة. يجب البدء في معالجة المطالبات ذات الأولوية في قطاعي السياحة والصناعة (أكثر من 50٪

 ج. يجب على الدولة أيضًا الاستمرار في معاملات التوحيد البنكية ووضع اللمسات الأخيرة عليها من خلال بيع حصصها الأقلية وغير الاستراتيجية في البنوك حيث تكون أحد المساهمين ، وخصخصة البنوك العامة المستقيمة في أقرب وقت ممكن من أجل تجنب أي خطر للإفلاس من أجل تجنب أي تدخل سياسي في تمويل القطاع الخاص 

  1. مراجعة قانون الأسعار المفرطة الذي يستثني فعليًا جميع المروجين لسوق الائتمان غير المضمونين (خاصة الأصغر منهم). وضع نظام حقيقي للضمان: مع اللجوء إلى الحقوق الضمانية في الممتلكات المنقولة (مثل المخزونات والمستحقات والماشية والمحاصيل والآلات والمعدات)، وذلك لتسهيل عمليات تسجيل المعاملات المضمونة. يجب أن ينظر استعراض المخاطر في كل من مشروع المقترض وشخصيته، فضلاً عن ثروته؛ وتحسين شفافية إجراءات الإبلاغ والإقراض المالي.
  1. ترشيد إدارة السيولة الكلية للنظام المصرفي: حيث ينبغي إعادة التمويل فقط للبنوك القادرة على السداد ولكن ليست تحت ضغط السيولة مؤقتًا، مع استبدال آلية المناقصة العامة الحالية بقواعد أكثر صرامة لوصول السيولة من خلال إنشاء مرفق السيولة في حالات الطوارئ. تطوير سوق المال (من خلال تسليم المعاشات، إلخ) لمزيد من السيولة وعمق سوق الأوراق المالية الثانوية. بالإضافة إلى ذلك، إنشاء آلية فعالة للاستقرار المالي تستند إلى ترقية الوكالات التنظيمية (مكتب التسعير المركزي، مجلس الأسواق المالية ومركز الإدارة المعتمد) إلى أفضل الممارسات الدولية وتوضيحها حول لجنة وطنية للاستقرار المالي.
  2. وضع نظام مكافآت يطبق بصرامة من قبل جميع الشركات في القطاع لتخفيف العجز في التأمين على السيارات
  3. إعادة هيكلة الشركات الأربع الرئيسية لضمان ملاءة القطاع بأكمله تقريبًا وتعزيز دور وسلطة مركز الإدارة المعتمد: الإطار التنظيمي ، وإنشاء مركز للمخاطر ، وتنفيذ العقوبات المنهجية ، ومراجعة قانون التأمين لتعزيز صلاحيات مركز الإدارة المعتمد في إصدار التعميمات

 تنمية أسواق رؤوس الأموال

  1. دعم السوق المالي لزيادة مشاركته في تمويل الاقتصاد من خلال، من بين أمور أخرى، شفافية أكبر وجودة المعلومات المالية. سيزيد هذا من ثقة المستثمرين والمدخرين في السوق المالية. فتح السوق أمام المستثمرين من المؤسسات لمزيد من العمق من حيث السيولة وسوق مالية أكثر ديناميكية. وضع نظام فعال للمعلومات الائتمانية: فغيابه عامل مقيد لتطوير تمويل الاقتصاد وخاصة الشركات الصغيرة والمتوسطة. وضع البنية التحتية المالية اللازمة لتعزيز المنافسة: نظام معلومات عن مخاطر العملاء، وتحديث مركز مخاطر مكتب التسعير المركزي، وتطوير مكاتب الائتمان الخاصة
  2. تعزيز دور سوق السندات ، لا سيما من خلال توفير الأوراق المالية من خلال إصدارات سندات الدين العام ، من أجل زيادة قدرة الدين المحلي وتلبية احتياجات التمويل طويلة الأجل عن طريق آليات الوقاية المناسبة لتغطية أنواع مختلفة من المخاطر. هذا التعزيز ضروري على المدى القصير لإعداد أدوات إدارة مدخرات التقاعد مثل صناديق التقاعد ، مع توفير معاش شيخوخة سكان البلاد في السنوات العشرين المقبلة. يجب أن يمر هذا من خلال تطوير منحنى العائد السيادي والموثوق
  3. تعزيز الملكية الخاصة: من أجل تطوير مصادر جديدة لتمويل الاقتصاد ، بخلاف الديون التي تمثل الآن أكثر من 90 ٪ ، من الضروري تخفيف الإطار التنظيمي والمالي للمركبات استثمار رأس المال عن طريق تفكيك أهلية هدف الاستثمار ، وإضافة قطاعات أخرى وإمكانية النظر في أي أصول استثمارية ، مادية أو مالية

 منظومة ماليّة منصفة وشاملة

  1. وﺿﻊ إﺳﺘﺮاﺗﻴﺠﻴﺔ واﺿﺤﺔ ﻟﻘﻄﺎع اﻟﺘﻤﻮﻳﻞ اﻷﺻﻐﺮ وﺗﻌﺰﻳﺰ ﻣﺆﺳﺴﺎت اﻻﺋﺘﻤﺎن اﻟﺼﻐﺮى: ﻣﻦ اﻟﻤﻬﻢ وﺿﻊ إﺳﺘﺮاﺗﻴﺠﻴﺔ ﺟﺪﻳﺪة ﻟﻠﻘﻄﺎع ﺗﺮاﻋﻲ اﻟﺘﻨﻮع واﻟﻤﺸﺎآﻞ اﻟﺤﺎﻟﻴﺔ. يجب أن توضح هذه الاستراتيجية مستقبل جمعيات الائتمان الصغير، وأن تعيد تحديد دور الائتمان الصغير الاجتماعي والمهني (المؤسسات، الرعاية الخاصة أو المسؤولية الاجتماعية للشركات)، وأن تعيد تعريف دور البنك التونسي للتضامن في مواجهة شركات التمويل الأصغر وبشكل أعم قطاع التمويل الأصغر من أجل زيادة حجم نشاطها. كجزء من استراتيجية وطنية لتعزيز المشاريع الصغرى، هناك حاجة لتوسيع نطاق المنتجات المالية للمؤسسات الصغرى والصغيرة والمتوسطة لضمان الإدماج المالي للفقراء.
  2. مراجعة دور البريد التونسي الذي يمكن أن يساهم في تحسين معدل الخدمات المصرفية في البلاد من خلال العمل على تطوير الخدمات المصرفية المحلية في المناطق المحرومة وفي المناطق الريفية ، ولا سيما من خلال إنشاء أدوات ادخار وإقراض مبتكرة تتكيف مع الاحتياجات المحلية من خلال زيادة استخدام تقنيات التنقل الجديدة.
تعليقات
* لن يتم نشر هذا البريد الإلكتروني على الموقع.